2013年末，小張奔向銀行大廳，冷風吹得整個人都泛涼。

他聽人說，放存款不如放理財，知道這是錢生錢的門道，攥著2000塊積蓄慕名而來。但當時，理財還是富人的“專柜”，銀行經理遞來宣傳單，明晃晃寫著“五萬起購”，小張趕忙溜之大吉。

恰巧在這年，一元起投、靈活取用的余額寶出現了，6%的收益，甚至高于銀行定期存款。一時間，“貨幣基金”這個已引入國內十年的理財產品，又掀起討論的熱潮。小張也成了最早一批在互聯網“上車”余額寶的年輕人。

12年過去，金融市場風云變幻，各大銀行早已參照余額寶推出了“寶寶類”產品，債券基金、黃金ETF基金等多元化理財產品接連走進普通人的日常。毫無疑問，這是“全民理財”迅速普及的12年。

4位使用余額寶12年的用戶聊了聊，試圖在滾滾向前的時代巨浪里，捕捉到他們的起伏與歡呼。

其中，第一批用余額寶的人，或許也看到了更多風景。我們與

2013年，說起理財，還是個小眾話題。

那時，大部分普通人的存款都趴在銀行戶頭，吃著活期利息，就算有人聽過理財，聯想到的也是炒股、杠桿、指數等疏遠的詞匯，背后若隱若現的是門檻二字。

這年，小張剛工作不久，月收入不過3000塊。同事聽完他被5萬理財起購價擋下的經歷，問他：你聽說過余額寶嗎？

那年6月份，余額寶橫空出世，“一元起投、靈活取用、按日結算”的互聯網理財體驗，迅速獲得廣泛關注。

要知道，當時的貨幣基金大多按月結算，主要服務機構和一些高端VIP客戶。余額寶打破了傳統服務慣性，改善了服務體驗，很多人由此第一次接觸理財。

有媒體人偶遇被稱為“中國基金之父”的王連洲，下意識問這個產品靠不靠譜。王連洲告訴他，余額寶會推動普惠金融的發展，對增加居民收入大有益處。

實際上，“一元起投”的低門檻，也是小張“試吃螃蟹”的原因。

他再三思索，將準備換手機的幾千塊都投了進去，像種下一顆懸而未決的種子。第二天凌晨六點，手機響起叮的一聲，他趕忙點開余額寶，“昨日收益1.2元”出現在眼前。

每天都有看得見、實打實的收益，理財的觀念由此生根發芽。

這年，90后小南剛上大學。記憶中，母親總是精打細算過日子，小南也養成了省錢攢錢的習慣，在各種兼職中打轉。

某天她突然發現，余額寶成為周圍同學的話題中心——比往返ATM存錢取錢省事，收益還高不少，一個星期就能賺一杯奶茶錢。

“那時身邊用余額寶的人挺多的，雖然大家在里面放的錢都不多。”小南膽子更大些，把自己攢的一萬多塊錢都放了進去，但她也沒想到，一天就“生出”了2塊錢。

“每天都能看到收益在往上漲，看到就證明自己又在掙錢了。”在拼命打工之外，穩定的額外回報再次加固了她的安全感。

小南舊照

相比之下，敏醫生用余額寶的答案要直接許多。

他是個很怕麻煩的人，懶得折騰，也不喜跟風，餐廳門口排隊超過10分鐘他就扭頭走，更別說去網點排隊、在股市打聽小道消息了。

在手機上操作就能隨時理財，他“感覺還不錯”，于是，轉了一部分工資進余額寶里。而理財，就是這么簡單。

敏醫生生活照

普通人與余額寶的相遇，大多都是意料之外，行業內對潮水的走向則要格外敏感。

金融從業者老金還記得，彼時市場利率處于高點，貨幣基金收益也相對可觀，但余額寶在原本基礎上，讓收益逐日可見，每天睡前看一眼收益成為很多人的日常，理財的成就感也隨之油然而生。

更何況，老金很早就通過支付寶網購，深知平臺的安全性。

信任是所有理財敘事的開始，既能網購消費、也能攢錢生錢的余額寶，也由此走上了中國普惠金融標桿的道路。

2016年，幾乎所有大中型基金公司都在積極與互聯網平臺牽手，“寶寶類”貨幣基金從VIP柜臺走向千家萬戶。

這年，余額寶用戶數超過2.95億，成為全球用戶數最多的公募基金。值得一提的是，首批余額寶用戶主要來自一線城市，到2015年底，四五線城市的余額寶用戶已成規模，農村地區的用戶比例甚至達到15.1%。

越來越多的人與余額寶產生交集，認可其作為現金管理的工具，感受到它為生活帶來的微小而美好的變化。

老金工作時

小張從余額寶邁進理財大門，他的財富觀、消費觀慢慢成熟。

除了主動了解“七日年化收益率”等概念，他開始嘗試購買其他理財產品，漸漸摸索出一套理財方案，他稱之為“鐵三角理財法”：

工資到賬后，他會將錢分成三股流水。第一份流進余額寶，低風險且靈活，用作日常開銷；第二份存定期，作為1-3年的長期投資；第三份嘗試短期理財，感受金融市場的水溫。

以往花錢隨心的他，也開始精打細算起來，每次購物都要先計算下這筆錢放余額寶里能賺的收益。“收益感知”像個隱形的天平，指引他把錢花在刀刃上。

余額寶的可視化收益，讓每筆錢都有了真切的回響。2016年，小張驚訝地發現，靠著每個月的涓涓細流，水池中積下了4000元。

他想起自己的文學夢，想起每次寫稿時都要借用電腦的不便，他沒再猶豫，跑去數碼城買了臺筆記本電腦。

這臺電腦如今仍在他的家中，見證也提醒著他這段青春的日子。

依靠在余額寶里存到的15000元，小南精心安排了一場畢業旅行。

人生的前22年里，她忙著讀書，忙著兼職，忙著存錢，生活好像一張緊繃的弓，從未松懈過。正好讀研前有段時間，她干脆背上包，從北方一路南下，花了一個半月時間，去了十多個城市。

她沒有尋求父母的幫助，將每筆錢都計算到極限。不趕時間的時候，她坐綠皮火車，如果這段城市的資金比較緊張，她就在住宿上把錢省出來。

細想下來，也正是這段完全由她支配的旅行，讓她迅速與社會接軌。后來找工作時，面試官問她最有成就感的事情，她用這段經歷幫自己爭取到了工作崗位。

她依舊記得，在杭州遇到的那位退休后獨自旅行的阿姨。

坐在青旅的床上，聽阿姨說起路上的經歷，小南想到未來。她希望在自己的晚年，也能有這樣有閑有錢的狀態，和說走就走的底氣。

小南在旅行中拍下的照片

如今，在千變萬化的理財世界，余額寶仍然提供了托底的確定性。

2025年，在推出的第12個年頭，余額寶對2000多名12年老用戶的調研顯示，8成受訪者依舊在高頻使用余額寶，大部分都是80、90后。在理財風格上，這些用戶6成都是穩健型，余額寶、債基在資產中占比最高。

職業習慣使然，老金每月都用一筆固定的錢購買各種理財產品，股票、期貨等高風險產品是主力，用來靈活取用的錢放余額寶，“至少要比銀行同期的活期存款利率要高，也是小額資金的理財手段”。市場漲跌不定，有時候他回頭看，只有余額寶，12年都保持著正收益。

敏醫生已經堅持在余額寶簽到875天

時間像是某種貨幣，用智慧交換沖動，用經驗取代青春，也帶走了小南在理財世界里的青澀與懵懂。

這些年來，余額寶的功能邊界不斷擴寬，小南的理財方案也更加多元化。她開始分散投資有一定風險的理財產品，每個產品會自己限額，賺不了很多，也不會虧得太過心痛。

但時間也給了她驚喜。

前段時間，金價成為全民話題，小南才想起自己早先就在支付寶上買過黃金ETF基金，再打開看，收益已經超過百分之百。這也是眾多年輕人理財進階的影子，隨著存款利率持續下跌，年輕人群體開始流行起“新三金（貨幣基金、債券基金和黃金基金）”。螞蟻財富平臺數據顯示，937萬年輕人同時持有余額寶、債基、黃金基金，其中90后占主力。

不同的理財產品豐富了小南的人生支點，無形中增加了她面對風險的底氣，但她當下持有占比最多的產品，還是余額寶。

她說，相比于在風口上跳舞，她還是喜歡穩定的敘事。

穩定的收入也給了她很大的滿足。如今，她靠自己付了房子的首付，并將理財賬戶看作新房里的寵物，“看著它一天天長大，一天天日漸豐滿，就很開心”。

小南旅行中拍下的照片

小張變成老張，如今也是一位理財高手了。

他從余額寶開始不斷“打怪進階”，買過活期，買過債基、ETF，現在又在準備購入企業年金。

金融市場風云變幻，余額寶在他心中的地位也幾經變化：最開始，它是剛發現的寶藏，收益很香；后來，它教會自己一筆一筆攢錢，通過攢錢達成目標、實現愿望；如今，余額寶的新服務“攢著”，只能攢錢賺收益，不能隨便消費，他躍躍欲試，希望余額寶能繼續幫自己管住手。

和我們對話的這幾天，他時常會想起12年前去線下排隊時手足無措的自己，不知不覺，已經過去了這么久。

從0.5元、1.2元算起，老張在余額寶的累計收益已經超過5000塊。他將這筆錢浪漫地比喻為時光蓋在賬本上的郵戳，或許不是多么震撼的數字，但這份啟蒙與陪伴更加珍貴。

他終于明白：“理財這事兒真沒那么高大上。不需要五萬塊本金，不需要懂復雜的K線圖，我手機屏幕上跳動的收益數字，正悄悄告訴我，所有認真對待生活的人，時間終會給你復利。”