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隨著默沙東的退出，TIGIT靶點迎來了至暗時刻。

12月16日，默沙東在其官網宣布，正式終止TIGIT單抗 Vibostolimab的臨床開發項目。早在今年8月8日，該藥物的III期 KeyVibe-008臨床試驗遭遇失敗并被叫停，此次則是徹底終止其開發計劃。

TIGIT靶點曾是近年來最受業界關注的熱門靶點之一，尤其是具備與放化療、分子靶向藥聯用對抗癌癥潛力，一度被視為是下一個“PD-1”。誘人的市場前景吸引了諸多藥廠入局，羅氏、默沙東、BMS、諾華等MNC皆競相投身其中。

理想很豐滿，現實很骨感。大量的臨床投入并沒有換來相應的產出，羅氏、默沙東等巨頭的TIGIT管線先后折戟，這也讓TIGIT靶點成藥前景開始變得撲朔迷離。

01

曾經的榮光

TIGIT靶點并沒有特別源遠的歷史，它最初是由羅氏旗下基因泰克研究團隊所發現，并于2009年首次在《Nature Immunology》期刊證實：該基因具有免疫球蛋白樣（IgV）結構域和免疫受體蛋白酪氨酸抑制基序（ITIM）。

TIGIT是Ig超家族的一個受體分子，由224個氨基酸組成，I型跨膜蛋白，主要表達在活化的CD8+/CD4+T、NK、Treg、濾泡輔助T細胞上，在調節固有和適應性免疫方面具有重要作用。多項研究顯示，在乳腺癌、肺腺癌、腎細胞癌、肝細胞癌、胃癌以及血液腫瘤等多種癌癥的細胞微環境中，均發現了TIGIT的過表達情況，并且還伴隨著PD-1、TIM3、LAG3等免疫檢查點的高水平表達，這意味著在聯合用藥方面存在潛在的可行性與探索空間。

TIGIT的配體包括CD112和CD155，在單核細胞、樹突狀細胞（DC）和許多非造血細胞（包括不同組織學類型的腫瘤細胞）上表達。此外，TIGIT還與CD226和CD96競爭配體，相比之下其對CD155具有最高的親和力。

圖：TIGIT作用機制，來源：華金證券

臨床前研究表明，用單抗阻斷TIGIT可以逆轉多種腫瘤模型中抗腫瘤NK細胞的衰竭，同時以NK細胞依賴的方式阻斷TIGIT還可導致強大的腫瘤特異性T細胞免疫，進而提高荷瘤動物的整體生存率。

基于這些研究成果，TIGIT自然而然地成了癌癥治療領域中備受矚目的熱門靶點，吸引著眾多科研力量與藥企投身相關研究與開發工作。相關數據顯示，目前全球有超80個TIGIT項目在研，進展最快的已進入III期臨床，羅氏、默沙東、AZ、GSK、吉利德等多家制藥巨頭爭相布局。

其中，羅氏是TIGIT領域的領導者。自從2002年發現TIGIT靶點后，便圍繞TIGIT靶點開展了數十項臨床試驗。在2020年時，羅氏開始嘗試TIGIT單抗Tiragolumab與PD-L1單抗Tecentriq的聯用組合，在關于非小細胞肺癌（NSCLC）的II期臨床CITYSCAPE中，取得了顯著成效，引發行業轟動。

也正是基于這一次的成功，促使TIGIT成為繼PD-1之后業界最關注的抗癌靶點，MNC開始集中布局，瘋搶全球TIGIT在研臨床管線。BMS、GSK、諾華、Coherus均出手引進TIGIT管線，其中GSK出手最為大方，僅首付款就高達6.25億美元。

圖：全球TIGIT管線BD一覽，來源：錦緞研究院

MNC巨頭的重磅加入將TIGIT 靶點推至史無前例的熱度，并且在規模與推進速度上，顯示出市場對創新免疫療法的急切渴望，以及對TIGIT這一新興靶點重塑免疫治療市場格局寄予的厚望。

02

MNC接連敗退

故事的發展并沒有如業界想象的那樣順利。

隨著臨床試驗的深入，TIGIT靶點藥物實際療效和安全性都需要接受更為嚴苛、全面且細致的審視與檢驗，失敗也接二連三地到來。

羅氏的Tiragolumab是TIGIT單抗領域的標志性藥物，在2021年獲得了美國FDA授予的突破性藥物資格。然而，2022年3月Tiragolumab就遭遇失敗，羅氏宣布Tiragolumab單抗與Atezolizumab（PD-L1單抗）+化療聯合治療小細胞肺癌（SCLC）的III期臨床SHYSCRAPER-02研究未達到PFS和OS的共同主要終點，成為全球首個TIGIT III期臨床失敗案例。

同年5月，羅氏再次宣布Tiragolumab單抗與Atezolizumab聯用一線治療PD-L1高表達局部晚期或轉移性NSCLC III期SKYSCRAPER-01研究，未達到其PFS的主要終點。2024年7月，Tiragolumab+Atezolizumab+化療用于一線治療NSCLC的III期臨床研究SKYSCRAPER-06沒有達到無進展生存期（PFS）和總生存期（OS）的主要終點，被羅氏宣布終止。

肺癌是最重要的賽道之一。PD-1抑制劑正是因為拿下肺癌適應癥，才逐漸有了如今的地位，而Tiragolumab在肺癌領域的接連失敗，對TIGIT靶點而言幾乎是毀滅性的。

羅氏并非唯一的失敗者，其他MNC的TIGIT藥物同樣命途多舛。

一眾MNC中，諾華是最明智的。在從百濟神州引進Ociperlimab后，諾華并沒有急于去驗證，而是對其進行持續全面評估。2023年7月，諾華基于多方面綜合評估，最終決定終止這項合作，并將全球開發權益歸還給百濟神州。與此同時，百濟神州也終止了III期臨床研究AdvanTIG-301，僅保留AdvanTIG-302研究，只不過市場已經很少能聽到這條管線的消息了。

無獨有偶，BMS也在近兩年選擇放棄TIGIT靶點。BMS先是由于藥物的毒性安全問題，在2023年宣布終止其抗TIGIT藥物BMS-986207的II期臨床試驗，又在今年8月，宣布退出與Agenus的TIGIT合作項目，并“退貨”了已經支付了2億美元預付款的TIGIT雙特異性抗體AGEN1777。

與它們相比，默沙東顯然在TIGIT靶點投入了更多精力，畢竟其擁有K藥這個大單品，如果能夠將TIGIT靶點與PD-1聯用打通，那么無疑將大幅提升K藥的市場競爭力。基于此，默沙東對TIGIT單克隆抗體Vibostolimab寄予厚望，將其與PD-1聯用，用于多種腫瘤適應癥的治療。其中黑素瘤、非小細胞肺癌、小細胞肺癌的臨床研究均已進入III期。

但十分可惜的是，默沙東還是遭遇了連續的失敗。2023年3月，Vibostolimab與PD-1聯用在治療NSCLC的II期KeyVibe-002研究中遭遇挫折，其治療效果不如多西他賽；2024年5月，因為免疫副作用，默沙東停止了Vibostolimab聯用K藥輔助治療黑色素瘤的III期臨床；8月，默沙東再次終止了Vibostolimab聯用K藥用于一線治療小細胞肺癌的III期臨床；12月，正式宣告終止Vibostolimab的臨床開發項目。

默沙東的退出，對于TIGIT靶點而言無疑是最壞的消息。當這個靶點失去了最大的潛在買家，它的價值亦將顯著降低。一眾MNC退出后，TIGIT靶點的關注度已經大幅下降，但仍有不少管線在持續推進中。

羅氏的Tiragolumab雖然在肺癌屢屢受挫，但其聯合療法用于一線治療食管鱗狀細胞癌（ESCC）的SKYSCRAPER-08臨床III期試驗的積極結果，其治療肝癌的聯合療法III期臨床試驗也在推進中。

此外，阿斯利康的TIGIT和PD-1的雙抗藥物Rilvegostomig正在進行多項臨床研究，包括HNSCC，膽道癌，NSCLC，及其他晚期腫瘤；GSK的Belrestotug與PD-1單抗Dostarlimab聯用一線治療晚期NSCLC于今年9月正式推進至臨床III期；吉利德的TIGIT抗體Domvanalimab與PD-1單抗Zimberelimab聯用治療NSCLC III期臨床試驗也在進行中，并取得積極效果。

敗局之下，TIGIT靶點雖然已經陷入絕境，但也并不是毫無機會。

03

夕陽之下

回溯過往，TIGIT靶點之所以能成為研發熱點，很大一部分原因與PD-1有關。

一方面，PD-1市場競爭十分激烈，在國內，除已有16款PD-(L)1產品獲批上市外，臨床試驗登記數量累計超650條，涉及企業超150家，其中超180條處于III期臨床階段。與此同時，隨著O藥、K藥的核心專利將在2027年及2018年到期，同類藥物數量激增必將導致市場高度同質化，PD-1市場規模增長也將逐漸放緩。

另一方面，PD-1單抗存在僅在少數癌種應答率較高的缺陷。在臨床實踐中，PD-(L)1抗體單藥治療腫瘤的響應率仍相對偏低（20%～30%），只有少部分患者能夠有較好的應答，導致其單藥治療存在臨床局限性。因此，市場迫切需要尋找新的免疫檢查點靶標及藥物。

TIGIT和PD-(L)1在免疫抑制的機制上有一定的相似性，但作用的細胞類型和具體環節存在差異，二者聯用有可能產生協同的免疫激活效果，這就是默沙東、BMS等免疫療法巨頭愿意花重金投入TIGIT靶點的原因。

然而，盡管理論上TIGIT靶點藥物與PD-(L)1抑制劑聯合有協同增效的潛力，但在實際臨床試驗中，這種聯合治療的優勢并沒有充分體現，而單藥治療效果與PD-(L)1單藥治療相比也相去甚遠。同時，TIGIT靶點藥物在調節免疫系統時，可能會引發免疫相關不良反應，影響了藥物的有效評估和進一步開發。

TIGIT至今未能成藥，可能是TIGIT靶點在腫瘤免疫調節中的作用從一開始就被高估了，也可能是由于聯合用藥的劑量、用藥順序、治療周期等因素尚未優化。但讓巨頭們果斷放棄TIGIT的另一大原因，在于雙抗的崛起令TIGIT的臨床意義逐漸弱化。

今年9月，康方的依沃西（PD-1/VEGF雙抗）數據公布后，雙抗迅速成為各大藥企關注的新熱點。默沙東斥資33億美元拿下禮新醫藥PD-1/VEGF的雙特異性抗體LM-299，BioNTech以9.5億美元的高價收購成立僅6年的雙抗研發公司普米斯。與此同時，針對更廣泛的PD-(L)1雙抗藥物，如PD-(L)1+41BB（CD137）、CD47、TIGIT、LAG3、HER2、CTLA4等雙抗靶點正在成為各大藥企新的研發方向。

更重要的是，隨著時間推移，PD-(L)1市場逐漸飽和，新的免疫治療靶點和技術如雙抗、ADC等藥物不斷涌現，使得PD-(L)1在腫瘤治療領域的優勢不再像過去那般突出。而TIGIT靶點作為主要與PD-(L)1聯用的方案，在PD-(L)1時代流逝的大背景下，也面臨著失去依托的困境。

但我們也應該認識到，盡管TIGIT臨床試驗多次失敗，可并不意味著TIGIT靶點的終結。由于TIGIT參與的免疫調節機制十分復雜，與其他免疫檢查點以及免疫細胞之間存在著錯綜復雜的相互作用，未來可能需要持續研究探索，設計不同的聯用方案，優化臨床試驗方案才能真正發揮TIGIT藥物的療效。

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