7月21日，一位同時購買了小米YU7和尊界S800的博主，在社交媒體上曬出這兩款車型的保險費用，30萬級和百萬級兩款車的保費僅相差幾百元，引發了網友們熱議。

據博主公開的保單顯示，小米YU7售價35.74萬元，保險費用為8187.22元；尊界S800售價94.8萬元，保險費用為8877.77元。在同為中國平安投保、均投保300萬三者險等保險條款基本一致的情況下，兩車保險費用僅相差690.55元。

博主也給出了三點理由：

一是動力類型不同，小米YU7是純電，尊界S800為混動；

二是城市不同，杭州的基準保費系數比北京高；

三是尊界S800是品牌的第一臺車，沒有上一年或季度的出險率數據做參照。

但在博主講清楚事情緣由的情況下，網友們仍紛紛表達自己的不同意見，主要集中在兩個方面：

一是相差60萬車價的兩款車的保費處于同一水平，對其中算不清楚的隱藏成本不滿；二是認為會有不同客觀因素造成保費相近，以此來定義車輛的好與不好沒有意義。

從傳統燃油車的保費邏輯來看，通常車輛購置價與保費呈正相關。但新能源車的出險率、賠付率和維修成本遠高于燃油車，進而產生了“保費倒掛”現象，近30萬元的新能源車年保費普遍達到7000-8000元，甚至更高。

而此次不同的是，小米YU7和尊界S800同為新能源車，在保費邏輯一致的情況下，為什么車輛購置價的不同并沒有造成保費差異呢？

01、高賠付率的新能源車，遭保險公司共同“嫌棄”

“沒有大家想的那么復雜，車輛保費高的核心原因就是賠付率高，導致保險公司系統出單價格就高。”一位保險公司資深從業人士對AC汽車解答道。

首先，在保險公司承保的車型分類里只有“燃油車”和“新能源車”，至于新能源車是純電還是混動，并不作為影響車險保費的因素。

其次，與“品牌的首臺車”關系也不大。以去年上市的小米SU7（參數丨圖片）為例，在保險公司數據庫出險率、賠付率為零的情況下，車險保費首年價格定在6000-8000元之間，同樣被吐槽“趕上50萬燃油車的水平”。

另一位行業專家也贊同了這一觀點，認為保險公司給尊界S800定的保費系數設置在正常區間，這一系數也會根據投保地區等因素略作調整，保費通常會在8000-12000元左右。

不過這是新車的首年投保，不能完全反映出保險公司對于車輛的真實認可度，最重要的還是看一年之后的續保情況。

以已經交付一周年的小米SU7來看，這款“車圈頂流”的續保情況也在社交媒體上成為輿論焦點。

AC汽車搜索“小米SU7續保“關鍵詞，有車主曬出的保單顯示，在未出險的情況下，續保費用接近5000元，較首期下降了近2000元；也有車主反映續保費用超過1萬元，連續被三家保險公司拉黑拒保，調侃自己急需“小米保險”。

而保費上漲的情況更多，且不止是小米汽車被卷入其中。

據《每日經濟新聞》報道的小鵬P7車主在未出險的情況下，續保價格卻“莫名”增加了1600元，與傳統車險“不出險享折扣”的邏輯相悖。保險客服人員對此的解釋是，“今年特斯拉、小鵬、蔚來的用戶都是這樣”。

且不同遭遇也是五花八門：有因車型是老款退市而遭到12家保險公司拒保；有因每天通勤60多公里被判定為高風險車輛，導致投保審核通不過；還有一位喜愛自駕游的新能源車主，因車輛經常出入陌生地區、面臨較高風險而被拒保。

上述保險從業人士表示，新能源車遭到保險公司“冷眼相看”并不是針對某一車型，只要被納入高賠付率的名單，都是相同的“待遇”，他提出問題，“如果將小米YU7跟同級別的純電車比較保費，質疑聲會不會小一點呢？”

02、新能源維修成本失控，保險公司承保和上漲保費“兩頭難”

對保險公司來說，只要是新能源車，都相當令人頭疼。

據介紹，某款熱銷新能源車的賠付率已經遠超行業平均值，甚至比燃油車高出40%-60%；但保險公司又不得不保，而即便是在車主端上漲保費以彌補虧損，也要受保監會的監管，導致出現承保和上漲保費“兩頭難”的局面。

不難理解，賠付率是保險公司車險定價的核心依據，即賠付費用與保費的比值，受案均賠款與出險頻率共同影響，賠付率越高，保費也應該越高。

首先看出險率。

一方面，新能源車憑借較低的使用成本，成為營運類車輛的優先選擇，使用強度大，出險率相對較高；另一方面，從用戶畫像上來看，新能源車主呈年輕化趨勢，駕齡相對較短，對新能源車提速快的特性不易把握，容易出險——援引“智駕信息匯”參考特斯拉的數據，35歲以下車主的事故率是40歲以上車主的1.8倍。

再來看維修成本。

一方面，新能源車普遍采用一體化車身設計以降低成本，但這種制造工作導致事故維修需要更換關聯部件總成，直接推高了單次維修成本；同時其技術迭代周期僅為1年，高頻迭代導致零部件維修成本居高不下，加劇了保險公司的賠付壓力。

另一方面，新能源車的零配件定價奇高，甚至在新能源維修環節，新能源車企通過“技術封閉+配件控貨”掌握議價權，讓保險公司束手無策，只能“被動挨打”。

“一個保險杠生產出來論斤賣給主機廠100多元，主機廠賣給4S店700多元，4S店再賣到終端要2000多元，他們簡直把配件當金子賣！”這位保險公司從業人員一邊抱怨，一邊在定損時只能按照2000元的價格。

更離譜的是三電系統的維修價格。根據第18期動力電池零整比數據顯示，動力電池包單件零整比均值為50.96%，單位能量電池包價格均值為1604.92元/千瓦時，也就是說，如果一塊100度的動力電池因事故損壞需要更換，保險公司的賠付成本可能高達16萬元。

更重要的是，車主在事故維修時只認可主機廠授權渠道，受車企“終身質保”相關條款的制約，通常不會去往保險公司推薦的第三方維修廠，導致保險公司被迫接受高價方案，賠付成本持續攀升。

“把時間推到10年之前，也沒有聽說保險公司賠穿了的，為什么現在我們就扛不住了呢？”該保險從業人士發出疑問。

03、新能源千億車險市場的錢不好賺，但仍可期待盈利“拐點”

保險公司在新能源車承保上的虧損有目共睹。

2023年，新能源汽車車均保費達4395元，較燃油車高出63%，保險行業承保虧損67億元；到了2024年，承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，承保虧損57億元，兩年共計虧損超124億元。

但新能源車保有量的快速攀升又孕育出龐大的千億車險市場，讓保險公司“又恨又愛”。

以人保財險來看，2024年承保新能源車1159.05萬輛，同比增長57.3%；保費收入508.57億元，同比增長58.7%，新能源家用車商業險占比突破70%，貢獻約355億元保費，更成為行業唯一實現該板塊承保盈利的主體。

人保財險總裁于澤在業績會上提出，力爭將新能源車險綜合成本率控制在100%以內，這也讓業內看到了新能源車險盈利的“拐點”。

事實上，目前已經有多個層面在積極改善新能源承保風險。

如今年1月監管部門發布新規，推動新能源車險降本增效，行業測算維修成本若降低20%，新能源車險綜合成本率可從115%降至102%，實現微利。

保險公司也積極跟進，提出要對新能源車險理賠的相關標準、配件的價格以及出險的數據，與車企進行實時的互通和互聯，不斷降低理賠成本的同時，提升車輛維修的經濟性。

另外，隨著智能輔助駕駛系統普及、車主對車輛的操作更加熟悉等，都有效降低了出險率。

從最新的保險行業承保數據看，保險公司或正在接近這一“拐點”。

今年上半年，上半年新能源商業車險簽單保費約661.7億元，同比增長41.44%，這一數字遠超全行業車險保費3.27%的同比增速。

從賠付情況來看，雖然新能源商業車險已結賠付額同比增長33.32%，但低于保費增速8.12個百分點，表明新能源承保風險正在逐步改善。

更為重要的是，新能源車險盈利的兩大關鍵力量正在發力：一是保險公司通過提升精準定價和成本管控能力不斷優化承保質量，二是得益于新能源車保有量持續突破帶來的規模效應。

盡管還有很長的路要走，但在數據沉淀、技術升級、政策影響和多方協作的持續推動下，一個“保險公司盈利、車主修車不貴、汽修廠也能從中分羹”良性生態的形成，將值得期待。